服裝輔料行業(yè)需求特點

    （一）服裝輔料檔次:取決于品質(zhì)與設(shè)計
    服裝輔料指服裝生產(chǎn)過程中除面料以外的其它材料。服裝輔料按功能和應(yīng)用部位劃分包括：服裝里料、服裝絮料、服裝襯料、服裝墊料、線帶類材料、緊扣材料和商標。服裝輔料按原料劃分包括：紡織類服裝輔料、化工類服裝輔料、五金印刷類服裝輔料。
     服裝輔料的主要性能為服用性能與裝飾性能。服用性能指穿著使用后能否保持優(yōu)良的外觀形態(tài)，服裝縫紉制作過程是否容易，服裝對人體可否保持舒適感。裝飾性能指通過恰當(dāng)?shù)姆b輔料選擇與搭配，體現(xiàn)流行趨勢或服裝設(shè)計師設(shè)計理念�；诜b輔料的主要性能，評判服裝輔料檔次主要標準為：1、優(yōu)良的產(chǎn)品品質(zhì)。2、產(chǎn)品設(shè)計充分體現(xiàn)流行趨勢或服裝設(shè)計師理念。
　�。ǘ┓b輔料需求檔次與價格敏感度：取決于服裝企業(yè)經(jīng)營模式
    通常情況下：OEM經(jīng)營模式的服裝企業(yè)利潤來主要自于生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)，產(chǎn)品檔次與利潤率低；OBM經(jīng)營模式的服裝企業(yè)利潤來自于流通環(huán)節(jié)，產(chǎn)品檔次與利潤率高；在OBM經(jīng)營模式中：相對于工業(yè)化生產(chǎn)的成衣品牌，高級時裝品牌能更好展現(xiàn)消費者身份與品味，產(chǎn)品檔次與利潤率最高。按照服裝行業(yè)慣例，低檔服裝必然采用低檔面料及輔料，高檔服裝通常采用高檔面料及輔料。相對于OEM經(jīng)營模式，OBM經(jīng)營模式對服裝輔料價格敏感度低、檔次敏感度高，OBM經(jīng)營模式中高級時裝品牌對服裝輔料價格敏感度最低、檔次敏感度最高。
　　（三）工業(yè)品屬性顯著：優(yōu)質(zhì)客戶是分享行業(yè)成長
    最佳選擇服裝輔料企業(yè)的主要客戶是服裝生產(chǎn)企業(yè)，截至2008年2月我國服裝企業(yè)累計數(shù)量為14,484家，客戶集中度較高。直接面對企業(yè)及客戶集中度高使服裝輔料具備工業(yè)品屬性。近年來受時尚流行周期逐漸縮短，服裝企業(yè)逐漸傾向小批量、短周期生產(chǎn)的影響，服裝輔料在符合流行趨勢的基礎(chǔ)上逐漸傾向于小批量、多品種、快交貨，導(dǎo)致服裝輔料具備部分消費品屬性，但直接面對企業(yè)及客戶集中度較高造成服裝輔料的工業(yè)品屬性仍占主導(dǎo)地位。參照工業(yè)品銷售的特點及服裝行業(yè)競爭充分的實際，優(yōu)質(zhì)服裝輔料客戶通常為競爭優(yōu)勢明顯的品牌服裝企業(yè)或產(chǎn)品檔次較高的服裝企業(yè)。
　　此類企業(yè)未來成長相對明確，訂單數(shù)量可觀且相對穩(wěn)定，是服裝輔料企業(yè)分享行業(yè)成長的最佳選擇。
　　二、行業(yè)需求：檔次與可接受價格逐漸提高
    （一）服裝國內(nèi)市場：服裝品牌方興未艾
    服裝品牌興起跡象已經(jīng)顯現(xiàn)。限額以上服裝類批發(fā)零售總額增速持續(xù)高于社會消費品零售總額增速，但服裝類CPI與服裝類PPI、總體CPI長期背離，其主要原因是服裝企業(yè)間競爭激烈、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，價格是企業(yè)間競爭的常用手段。重點大型零售企業(yè)服裝類產(chǎn)品銷售額增速與限額以上服裝類批發(fā)零售總額增速基本相當(dāng)，但重點大型零售企業(yè)服裝類產(chǎn)品銷售額增速高于銷售數(shù)量增速。鑒于國內(nèi)大型百貨仍是國內(nèi)中高檔服裝品牌產(chǎn)品的主要銷售渠道及涌入中國國際知名服裝品牌不俗的表現(xiàn)，說明品牌的價值正逐步為消費者與市場所認可。
　　服裝品牌非短期內(nèi)可造就。1、品牌自身發(fā)展規(guī)律。品牌創(chuàng)立初期不具備影響力，成長主要依靠渠道驅(qū)動。品牌成長期影響力逐漸提升，渠道驅(qū)動與品牌影響力相輔相成。相關(guān)消費者調(diào)查顯示，53.3%的消費者比較傾向于國外的服裝品牌，而傾向于國內(nèi)品牌的僅占16.7%。較低品牌影響力充分說明了，目前國內(nèi)品牌的影響力仍有限。2、品牌供需基礎(chǔ)。根據(jù)國家“十一五”發(fā)展規(guī)劃，2010年全國城鎮(zhèn)與農(nóng)村人均收入將分別達到13390元、4150元。隨著城鎮(zhèn)與農(nóng)村人均收入穩(wěn)步增長，服裝品牌消費的基礎(chǔ)將更加堅實，但考慮到我國貧富相差懸殊的現(xiàn)實，占人口比例極少高收入人群將最先具備品牌消費能力。發(fā)達國家品牌消費需求來自占人口絕大部分的中產(chǎn)階級，我國絕大部分消費者尚不完全具備品牌消費能力，品牌消費市場相對有限。3、歷史經(jīng)驗。以日本為例，上世紀60-70年代日本經(jīng)濟高速發(fā)展，服裝消費開始興起，消費者青睞歐美流行趨勢，服裝企業(yè)的主要策略是跟隨與模仿歐美流行趨勢，利用“便利店”等新渠道模式分享行業(yè)成長。隨著消費高速增長，消費者需求更加多樣化，服裝企業(yè)采用細分市場，時裝專賣店大規(guī)模興起。80年代在細分市場的基礎(chǔ)上逐漸孕育出世界知名的設(shè)計師與品牌�？紤]到我國服裝企業(yè)的主要競爭方式為價格，品牌的基礎(chǔ)市場細分尚未大規(guī)模開始。
    （二）服裝出口市場：向ODM/OBM模式發(fā)展成為大勢所趨
    我國服裝出口多采用OEM生產(chǎn)模式，產(chǎn)品檔次普遍較低、企業(yè)間競爭激烈，“壓價跑量”是企業(yè)普遍采取的競爭策略，由此造成企業(yè)利潤率偏低，對市場與成本的波動非常敏感。在人民幣升值、勞動力成本上升及原料成本的大幅上漲的影響下，服裝出口金額增速持續(xù)下降。改變企業(yè)經(jīng)營模式、提高產(chǎn)品檔次、擺脫價格競爭的惡性循環(huán)，向ODM/OBM模式發(fā)展成為大勢所趨。
    （三）服裝輔料需求檔次與可接受價格逐漸提高
    服裝品牌興起、服裝出口企業(yè)向ODM/OBM經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，服裝輔料需求檔次敏感度提高、服裝輔料需求價格敏感度降低，中高檔服裝輔料需求將被釋放�？紤]到服裝品牌并非短期可造就及服裝出口企業(yè)向ODM/OBM經(jīng)營模式發(fā)展不可能在短期內(nèi)完成，各服裝企業(yè)使用服裝輔料的檔次將逐漸提高，即服裝輔料需求檔次與可接受價格逐漸提高。
    鑒于相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)缺乏，通過近似替代的方式簡要推估中高檔服裝輔料的需求增速：1、中高檔服裝輔料需求增速應(yīng)高于服裝輔料整體需求增速，介于國內(nèi)服裝品牌中高檔輔料需求增速、出口服裝企業(yè)中高檔輔料需求增速之間。2、服裝行業(yè)銷售額增速近似代替服裝輔料整體需求增速。3、重點大型零售企業(yè)服裝類銷售額增速近似代替國內(nèi)服裝品牌對中高檔服裝輔料的需求增速。3、服裝出口貿(mào)易方式中產(chǎn)品檔次較高的一般貿(mào)易方式出口增速近似代替出口服裝企業(yè)對中高檔服裝輔料需求。預(yù)計中高檔服裝輔料需求增速保持在20%左右。
　　三、行業(yè)供給：憑借成本優(yōu)勢逐漸縮短同國際企業(yè)差距
    （一）國內(nèi)企業(yè)：市場集中度低、產(chǎn)品檔次低、成本優(yōu)勢明顯
    國內(nèi)中小型服裝輔料企業(yè)占絕大多數(shù)，此類企業(yè)以生產(chǎn)低檔產(chǎn)品為主、質(zhì)量穩(wěn)定性差，企業(yè)間惡性競爭嚴重，導(dǎo)致服裝輔料市場集中度低、產(chǎn)品檔次普遍較低。國內(nèi)企業(yè)在成本及本土化方面優(yōu)勢明顯，《中國制衣》調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：價格優(yōu)勢是服裝企業(yè)選擇國內(nèi)面輔料的主要原因，另外對本土市場的了解也是國內(nèi)面輔料企業(yè)的主要優(yōu)勢。
    國際服裝輔料企業(yè)在規(guī)模、研發(fā)及營銷方面實力雄厚，僅專注利潤豐厚的高檔產(chǎn)品并占據(jù)絕對優(yōu)勢。《中國制衣》調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：品質(zhì)有保證與設(shè)計更能代表流行趨勢是服裝企業(yè)選擇進口面輔料的主要原因。以世界拉鏈龍頭YKK公司為例，其拉鏈產(chǎn)品年產(chǎn)值約160億元人民幣，在全球40多個國家和地區(qū)設(shè)有90多個工廠及銷售機構(gòu)，在上海、大連和深圳設(shè)有生產(chǎn)企業(yè)，在國內(nèi)多個城市設(shè)有銷售機構(gòu)，產(chǎn)品占據(jù)世界拉鏈行業(yè)高檔市場約80%份額。
　�。ㄈ⿷{借成本優(yōu)勢逐漸縮短同國際企業(yè)差距
    國際服裝輔料企業(yè)憑借規(guī)模、研發(fā)及營銷雄厚實力，在高檔產(chǎn)品領(lǐng)域具備絕對優(yōu)勢。龐大的企業(yè)規(guī)模、全球化的營銷網(wǎng)絡(luò)及維持技術(shù)優(yōu)勢所需的研發(fā)投入均非常高昂，導(dǎo)致國際服裝輔料企業(yè)產(chǎn)品只能局限于高利潤率的高檔產(chǎn)品，向中檔產(chǎn)品市場領(lǐng)域拓展能力有限。國內(nèi)服裝輔料行業(yè)以中小型企業(yè)居多、產(chǎn)品檔次普遍較低，具備國際服裝輔料企業(yè)無法比擬的成本與本土化優(yōu)勢。國內(nèi)服裝輔料企業(yè)在低檔產(chǎn)品領(lǐng)域的利潤空間受原材料料及人力成本上漲影響大幅壓縮，但在中檔產(chǎn)品領(lǐng)域仍具備比較成本優(yōu)勢。在服裝輔料需求檔次與可接受價格逐漸提高，國內(nèi)服裝輔料企業(yè)可憑借比較成本優(yōu)勢，逐漸提高企業(yè)規(guī)模、研發(fā)能力及營銷網(wǎng)絡(luò)，逐漸縮短與國際服裝輔料企業(yè)的差距，分享行業(yè)成長。
　　四、企業(yè)投資價值判斷：規(guī)模、研發(fā)、營銷良性循環(huán)
    具備規(guī)模、研發(fā)、營銷良性循環(huán)特征的國內(nèi)服裝輔料企業(yè)，有望成為逐漸縮短與國際服裝輔料企業(yè)差距過程中佼佼者。
　　1、規(guī)模：原材料及人工成本上升，具備規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)更容易消化成本上升帶來的不利影響，抗風(fēng)險能力明顯強于中小型企業(yè)。企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢同時意味著資金優(yōu)勢，可以在設(shè)備、研發(fā)及營銷網(wǎng)絡(luò)可以進行高水平投入，提升研發(fā)水平。
　　2、規(guī)模→研發(fā)：高水平的設(shè)備與研發(fā)投入，產(chǎn)品不斷推陳出新、檔次不斷提高，產(chǎn)品議價能力及盈利能力增強，有效避免同質(zhì)化惡性競爭。
　　3、規(guī)模→研發(fā)→營銷：服裝輔料工業(yè)品屬性明顯，優(yōu)質(zhì)服裝輔料客戶通常為競爭優(yōu)勢明顯的品牌服裝企業(yè)或產(chǎn)品檔次較高的服裝企業(yè)。此類客戶通常對產(chǎn)品檔次的敏感度更高，傾向選擇信譽良好、研發(fā)水平較高的供應(yīng)商。規(guī)模優(yōu)勢與研發(fā)優(yōu)勢進而轉(zhuǎn)化為營銷優(yōu)勢，使企業(yè)充分分享行業(yè)成長。
　　4、規(guī)模→研發(fā)→營銷→規(guī)模：在充分分享行業(yè)成長的基礎(chǔ)上，企業(yè)可通過內(nèi)生性成長或外延式增長（并購國內(nèi)服裝輔料企業(yè)、與國際服裝輔料企業(yè)合作）繼續(xù)擴大企業(yè)規(guī)模，推動研發(fā)與營銷的提升，逐步縮小與國際服裝輔料企業(yè)的差距。