“美國次貸危機(jī)影響力不斷擴(kuò)散，全球經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易進(jìn)入新一輪信用危機(jī)。”科法斯控股首席執(zhí)行官凱杰(Jerome Cazes)對全球經(jīng)濟(jì)動態(tài)發(fā)表評論，并宣布推出中國出口保理業(yè)務(wù)，支持在華企業(yè)應(yīng)對次貸危機(jī)下的全球信用風(fēng)險(xiǎn)。
6月5日，這位發(fā)起創(chuàng)立了國際信用聯(lián)盟、國際信用保險(xiǎn)業(yè)的代表人物——凱杰在上海接受了記者的專訪，并講述此次來華要做的3件事情。
新一輪信用危機(jī)已開始
“過去40年，全球經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易經(jīng)歷了5次信用危機(jī)。隨著美國次貸危機(jī)的爆發(fā)，新一輪信用危機(jī)已經(jīng)開始。”凱杰說，提示全球信用風(fēng)險(xiǎn)是此次“中國行”要做的第一件事情。
種種跡象表明，2008年是全球信用風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的年份，企業(yè)面臨多重嚴(yán)峻考驗(yàn)：銀行信貸緊縮、發(fā)達(dá)國家消費(fèi)需求放緩、原料價(jià)格上漲�？品ㄋ固峁┑臄�(shù)據(jù)顯示，今年前4個月全球企業(yè)欠款指數(shù)上升了45%。
在凱杰看來，金融系統(tǒng)的信用危機(jī)很可能引發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)。為此，科法斯把全球信用保險(xiǎn)費(fèi)率提高了10%。對此，凱杰分析指出，科法斯會根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境調(diào)整保險(xiǎn)費(fèi)率。事實(shí)上，過去5年，科法斯全球信用保險(xiǎn)費(fèi)率每年平均下調(diào)7%。
他進(jìn)一步指出，在過去的5次危機(jī)中，中國企業(yè)并沒有受到很大的波及。但是，隨著中國經(jīng)濟(jì)的改革和開放，許多中國企業(yè)，特別是出口企業(yè)已經(jīng)感受到了來自美國次貸危機(jī)引發(fā)的國際信用風(fēng)險(xiǎn)。
凱杰告訴記者，未來幾個月，可能會有更多中國出口企業(yè)發(fā)現(xiàn)，美國次貸危機(jī)讓他們的國外合作伙伴無法支付貨款。同時，由于國內(nèi)市場競爭激烈、產(chǎn)能過剩，企業(yè)放賬周期正在延長，在這種背景下，一旦國內(nèi)市場轉(zhuǎn)弱，就有可能造成付款狀況進(jìn)一步惡化。
“因此，中國企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貿(mào)易中的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。”凱杰認(rèn)為，這一輪的信用危機(jī)可能需要18個月才能結(jié)束。因此，建立企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對企業(yè)解決與應(yīng)收賬款有關(guān)的所有問題幫助很大。
加大中國保理市場投入
凱杰要做的第二件事情是推出中國出口保理業(yè)務(wù)。
出口保理業(yè)務(wù)是指出口商以延期付款的方式出售商品，在貨物裝運(yùn)后立即將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)賣斷給保理商(銀行)，收進(jìn)全部或一部分貨款，從而取得資金融通的業(yè)務(wù)�？品ㄋ勾舜瓮瞥龅闹袊隹诒＠順I(yè)務(wù)，為無追索權(quán)貿(mào)易融資服務(wù)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)保障，同時也方便企業(yè)管理好未到期的發(fā)票。
凱杰告訴記者，中國是科法斯第23個提供保理服務(wù)的國家和地區(qū)。更重要的是，中國出口保理市場過去幾年增長較快，發(fā)展?jié)摿σ廊痪薮��？品ㄋ箶?shù)據(jù)顯示，亞洲占全球貿(mào)易量35%，但保理業(yè)務(wù)僅占13%。
“目前，我們無法估算出年底前中國保理業(yè)務(wù)的市場份額。但是，我們希望在未來5年，能夠?yàn)榇笾腥A區(qū)80億歐元(約合人民幣857億元)的貿(mào)易量提供該項(xiàng)業(yè)務(wù)。”
值得關(guān)注的是，由于中國出口信用保險(xiǎn)市場處于壟斷格局，擁有全球商業(yè)出口信用保險(xiǎn)25%市場份額的科法斯，通過與中國平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司合作，推出中國國內(nèi)貿(mào)易短期信用保險(xiǎn)。
對此，凱杰表示，科法斯與平安財(cái)險(xiǎn)的合作是一個長期戰(zhàn)略，不僅看重平安的市場經(jīng)營權(quán)，更希望借助其廣泛的網(wǎng)絡(luò)為在華企業(yè)提供應(yīng)收賬款保障服務(wù)。同時，凱杰告訴記者，科法斯和平安都已經(jīng)做好準(zhǔn)備，“一旦監(jiān)管機(jī)構(gòu)放開出口信用保險(xiǎn)市場，我們將馬上擇機(jī)進(jìn)入”。
另據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年第一季度，在科法斯支持下，平安財(cái)險(xiǎn)已累積為超過1000億元的放賬銷售提供保險(xiǎn)支持。
啟動新型信用評級服務(wù)
除了提供信用保險(xiǎn)、保理服務(wù)外，科法斯也是首屈一指的企業(yè)信用資訊供應(yīng)商和世界第三大產(chǎn)品營銷信息供應(yīng)機(jī)構(gòu)。昨日，科法斯宣布，將率先在中國和日本試點(diǎn)信用評級業(yè)務(wù)。這也是凱杰在上海做的第三件事情。
與標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪評級相比，科法斯推出的評級業(yè)務(wù)收費(fèi)較低，并可根據(jù)企業(yè)要求對評級過程和結(jié)果保密。凱杰向記者透露，目前，科法斯對中國逾5000萬家企業(yè)進(jìn)行信用跟蹤，擁有更完整的企業(yè)信用記錄。
此外，科法斯以共同風(fēng)險(xiǎn)體系數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，綜合其他權(quán)威宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，制作并定期(每季度)更新《世界貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)評估》，為全球150多個國家和地區(qū)、世界經(jīng)濟(jì)主要的產(chǎn)業(yè)部門做信用風(fēng)險(xiǎn)評級，反映各國企業(yè)發(fā)生貿(mào)易欠款平均水平的變化。
今年4月初，科法斯調(diào)低了美國國家貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)評級。凱杰分析稱，今年1月以來，北美拖欠貨款個案顯著上升，不僅來自房地產(chǎn)直接相關(guān)行業(yè)，還涉及其他行業(yè)。這是科法斯修改美國國家貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)評級的主要原因。
“盡管中國經(jīng)濟(jì)面臨較多困難，比如人民幣升值壓力加大，通脹壓力增加，但中國企業(yè)欠款個案尚未出現(xiàn)明顯增加。因此，科法斯暫時不會調(diào)整中國國家貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)評級。”凱杰說。另據(jù)了解，5月底，科法斯剛剛調(diào)低了包括航空運(yùn)輸、工程建筑、汽車、造紙、零售、電子零配件和紡織品在內(nèi)的七大行業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評級。
